Город был основан в 1934 году и имел название Герхожан, после был переименован в Нижний Баксан (в честь реки, которая протекает через его территорию). Затем, в 1955 году, поселку был присвоен статус города и современное название, которое в переводе означает "журавлиное ущелье". Причиной основания поселка было открытие Тырныаузского вольфрамо-молибденового месторождения. Расстояние до Нальчика составляет приблизительно 90 км.