Город основан в 1868 году, находится на реке Теберда. Благодаря знаменитому карачаевскому поэту Исламу Крымшамхалову поселению был присвоен статус города в 1925 году. Здесь были построены не только дачи, но и метеорологическая станция, электростанция на реке. В городе есть санатории, которые специализируются на лечении туберкулеза. Особую популярность занимает альпинизм, а так же горнолыжный спорт.
