Верхний Фиагдон располагается в живописной долине, которой называют Долиной Солнца из-за того, что здесь ясная погода 300 дней в году. Климат тоже отличный, подходящий для тех, у кого есть склонность к астме.
Построен был Верхний Фиагдон для горняков в 1963 году как рабочий поселок. В 2005 году получил статус поселка.
Сюда приезжают любители отдыха в горах, ведь рядом с поселком начинается Куртатинское ущелье — одно из самых красивых мест Осетии, здесь много исторических и архитектурных памятников.
В поселке много кафе и ресторанов, а также есть где отдохнуть. До районного центра Алагир 45 километров, до Владикавказа 48 километров.